互联网小贷牌照被紧急叫停，你怎么看？

现金贷于2015年兴起，存在的问题：

（1）坏账率高，没有风控。

（2）一旦出现逾期，就像滚雪球，令用户欠款越积越多，很多平台实际上已经远远是高利贷。

（3）暴力催收，催收人员会不停地给你、给你的家人、给你的朋友发信息、打电话，“广而告之”你在什么平台欠款多少，甚至还会实施恐吓、威胁等手段。

（4）随意倒卖用户数据，被一些不法分子利用这些个人信息实施了新的一轮诈骗。

来谈谈几点关于现金贷的感想。

（1）现金贷最畸形的发展就是利率高。我国法律规定，年化利率超过36%部分的利息约定无效。但目前现有的现金贷产品中，年利率几乎都超过了50%。还有些平台会变着花样提高利率，比如利息、管理费、保证金、手续费等等。

（2）大部分的现金贷平台都没有风控，所以坏账率极高，整个行业大约在20%以上了。没有风控所以采取暴力收款的方式，就拿备受关注的裸贷、校园贷来说，“一旦借款人逾期，平台将收取高额罚金，同时采取电话“轰炸”其亲朋好友或暴力催收等手段。当部分借款人在一个平台上的借款无法清偿时，只能被迫转向其他平台借新还旧，使得借款人负债成倍增长。”形成连环的套路，让人防不胜防。

随着政策的变动，现金贷业务将会管理更严：

2017.4，《关于开展“现金贷”业务活动清理整顿工作的通知》，提出对各地区开展“现金贷”业务活动进行清理整顿的具体要求。429个APP、72个微信公众号、117个网站，几乎涵盖了市面上所有涉足线上借贷业务的企业，都被一一排查。

2017.8，《关于联合贷款模式征求意见的通知》(下称《通知》)引发业内热议。根据《通知》，“贷款人应将联合贷款的合作机构限定于经银监会批准设立，持有金融牌照并获准经营贷款业务的银行业金融机构。”这一规定被看做监管层针对“助贷”模式的限制。

2017.9，中国人民银行营业管理部、北京市银监局正式发布《关于开展银行个人贷款资金违规进入房地产市场情况检查的通知》，要求北京市银行业金融机构对个人经营性贷款和个人消费贷款开展自查工作，重点检查“房抵贷”等资金违规流入房地产市场的情况。与此同时，中国人民银行深圳市中心支行在2017年第9期《金融风险提示》中提示了相关风险。

……

今年无疑是现金贷业务最艰难的一年，政策收紧，正式进行大淘杀阶段。想想上半年如火如荼的共享单车到下半年的惨淡收场，现金贷市场彻底洗牌。

1、现金贷存在较大的风险隐患，被叫停是时间早晚的问题，尤其是在打击校园贷业务后，就表现出明显衰落的趋势。

上半年，银监会提示了网络小贷的风险，称在网络小贷尚未出台全国性的意见和办法之前，地方金融监管部门要慎重对待跨区域经营的互联网小贷，防止形成新的监管套利或风险，希望各地能够慎重批设。

但截至2017月8月初，全国批复了153家互联网小贷牌照，主要分布在19个省市，广东省最多有43家，其次是重庆市，有28家。其中，79家为上市公司背景，34家由上市公司直接出资设立。现金贷业务利率高，风险高，同样收益也快，比如趣店上市后的高估值，吸引了大批玩家涌入市场。

随着政策收紧，现金贷业务将从粗放生长转向优胜劣汰的淘汰阶段，剔除对非法、暴力的业务，剩下优质的产品。

2、现金贷的出现让股市变得畸形，利率极高、暴力催收、平台坏账率极高……很多小平台都是以现金贷之名，行高利贷之实，质量发展参差不齐。比如借5000元半个月，300元的利息。但是借款周期换成一年，还款利息就要2400元，实际借款利息高达54%。

被叫停，是必须的，是首要坚决打击的。
 

整理了一些现金贷业务种类以及特征——

随借随还类贷款：

1）贷款机构根据借款用户的各类数据，包括但不限于社交数据、购物记录、银行征信等，来判断申请人的信用并进行放款。

2）日利率：0.02%-0.05%

3）包括腾讯-微粒贷，蚂蚁金服-借呗、小米公司-小贷贷款，传统银行包括招商银行-闪电贷、浦发银行-浦银点贷、建设银行-快贷。

4）无手续费，借款利率低，随借随还，提前还款无违约金；参与机构实力雄厚，正规经营，用户隐私保护相对较好；对用户数据掌握较多，坏账率相对低。

2、超短期贷款（类似国外发薪日贷款）

1）类似于国外的发薪日贷款，英文简称Payday loan。自上世纪90年代在北美大规模兴起，是一种无须抵押的小额短期贷款，以个人信用作担保，其依赖的信用依据是借款人的工作及薪资记录，借款人承诺在下一发薪日偿还贷款并支付一定的利息及费用，故称发薪日贷款（payday loan）。

2）期限极短、额度小、借款方便、利息高，但也有其特色，覆盖人群更广，门槛低，年轻人喜欢，但是风控不够完善，平台坏账率较高。

3、短期贷款

1）借款期限在1-12个月，一般借款金额在3000元-3万元之间，用途不特定，主要可能用于消费。

2）月费率集中在1%-5%，年化贷款利率一般会超过24%

3）期限较长，借款利率略低，但是借款利息更多；还款方式是等额本金或者等额本息，实际借款利率较高。

4、中期贷款四大类

1）一般贷款期限在12-48个月，金额1-30万，借款用途不特定的现金贷款。虽然借款时对借款用途没有强制要求，但是通常是用于消费，如买大件耐用家具、家庭装修等，服务对象是有稳定工作的蓝领或者白领阶层、以及个体工商户等。

2）额度较大，可以满足不同借款需求；面对面沟通，便于客户了解产品，但是需要大量客户经理，运营成本较高。

第一，现金贷基本属于发薪日贷，坏账率极高；

第二，分期业务的毛利率在30%-40%，和现金贷动辄成百上千的回报率完全不在一个量级；

第三，互联网金融的本质是资金提供放（放贷）与资金受让方（接贷）的资金匹配，P2P、现金贷都只是交易方式和外部的壳，流量打法和用户群体的一样的。想想p2p，再想想现在的现金贷，都是一样的套路。